再創紀錄!油價暴跌瘋避險資產 美長短期公債殖利率全摜破1%

  • 時間:2020-03-09 15:38
  • 新聞引據:採訪、彭博社、鉅亨網
  • 撰稿編輯:陳文蔚
國際石油組織發動價格戰導致油價全面崩盤,避險資金湧入債市,指標美國長短期殖利率創紀錄全面跌破1%。圖為交易員忙碌的交易情形。(美聯社/達志影像)

受到沙烏地阿拉伯談判油價未成反倒反手拋售石油影響,衝擊國際油價今(9)日在亞洲盤暴跌超過30%,紐約西德州原油每桶甚至跌破30美元大關,創下1991年波灣戰爭以來最大跌幅,使得恐慌資金搶進避險資產,日圓狂升之外,也導致美國公債價格暴漲,已經頻頻探底的美債殖利率,包括2年、10年、30年公債殖利率全面摜破1%,再度刷新歷史紀錄!

因談判減產不成,石油輸出國組織 (OPEC) 由沙烏地阿拉伯領軍和非OPEC國家即將啟動全面價格戰,導致國際油價出現暴跌走勢,不但亞洲盤暴跌超過30%,倫敦布蘭特原油以及紐約西德州原油期貨紛紛出現創紀錄的跌幅,連帶導致彭博商品指數跌至1986年以來的最低點。

油價的崩跌加上武漢肺炎(COVID-19)疫情的衝擊打擊全球股市,亞洲股市中日韓股市以及台北股市全數綠油油一片,更使得避險資產持續水漲船高,相對於韓元跌勢,日圓今日更一度狂漲超過3%,來到101.57日圓兌1美元高點,創下2016年8月來新高。

史上首見指標長短期殖利率跌破1%

而隨著避險資金的湧入,近期多頭兇猛的債券市場交投更為熱絡,與價格成反比的債券殖利率持續向下探底,美國10年期指標公債殖利率首次跌破0.5%,而30年期美國公債殖利率也快速跌破1%,也是史上首次長短期公債全面低於1%的紀錄。其中,美國2年期公債殖利率一度下降18個基點至0. 33%;10年期國債殖利率一度下降28個基點至0.48%;30年期國債殖利率下降至0.99%。

《彭博社》報導指出,石油價格崩盤若持續下去,恐將顛覆全球政治,加劇美國高收益信貸違約的壓力,並給試圖避免衰退的央行帶來壓力。

零利率就在眼前 高收益債危機拉警報

此外,第一金投信第一金彭博巴克萊美國20年期以上公債指數ETF基金經理人張正中表示,武漢肺炎疫情擴散全球,引發投資人對於經濟衰退的恐慌,資金大量由股轉債;加上,美國聯準會上周採取「預防性」降息措施,以及油價暴跌均導致美債殖利率大幅下滑。

張正中指出,雖然上周五(6日)公布的最新就業數據表現良好,但預期3月整體經濟情勢可能惡化,生產與新訂單指數都將明顯下滑,而通膨預期也會呈現下行趨勢,提供聯準會再次降息的理由,下周(3/18)FOMC(公開市場操作委員會)例行會議,不排除進一步調降利率水準,朝零利率挺進,債券殖利率走低壓力大。

受到油價崩跌與疫情嚴峻致經濟前景不定影響,資金轉進避險資產,美國指標短期公債10年期以及長期公債30年期史上首度全部摜破1%。(圖為今年以來長短期指標公債殖利率走勢,第一金投信提供)

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